Статья 185.1 УК РФ наказывает молчание. Не любое: уголовной становится только та скрытая информация, из-за которой кто-то потерял свыше 3 миллионов рублей. Всё, что ниже этого порога, разбирает Банк России по статье 15.19 КоАП РФ, и для компании такой путь нередко дороже уголовного.
- Статья 185.1 УК РФ наказывает злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определённой законодательством о ценных бумагах, а также предоставление заведомо неполной или ложной информации
- Уголовная ответственность наступает, только если деяние причинило крупный ущерб гражданам, организациям или государству, свыше 3 миллионов рублей
- Лишения свободы в статье нет вообще, максимум — это исправительные работы до двух лет, поэтому деяние относится к преступлениям небольшой тяжести
- Частей у статьи нет, состав один, а признак злостности закон не расшифровывает и оставляет на оценку суда
- Ниже уголовного порога работает статья 15.19 КоАП РФ со штрафами до 1 миллиона рублей для компании и дисквалификацией для руководителя
Что делать, если вас обвиняют по статье 185.1 УК РФ
Обвинение здесь опирается на два оценочных понятия сразу: злостность уклонения и размер ущерба. Оба спорны, и спорить о них лучше до предъявления обвинения: адвокат по уголовным делам поднимет предписания Банка России, проверит, какая именно обязанность нарушена, и объяснит, что говорить следователю.
Что такое злостное уклонение от раскрытия информации о ценных бумагах
Норма описывает два разных поведения. Первое — это молчание: компания или её руководитель уклоняются от раскрытия информации, которую обязаны раскрыть, либо от предоставления её по требованию. Второе — это искажение: информацию дали, но заведомо неполную или ложную.
Сама статья не перечисляет, что именно надо раскрывать. Она отсылает к законодательству о ценных бумагах, и прежде всего к статье 30 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ о рынке ценных бумаг. Проверка по делу всегда начинается с одного вопроса: какая конкретная обязанность из этого закона и нормативных актов Банка России была нарушена.
Обязанность раскрывать информацию возникает не у всех подряд. По статье 30 закона № 39-ФЗ она появляется, когда зарегистрирован проспект ценных бумаг. Если проспект не регистрировался и бумаги не допущены к организованным торгам, спрашивать за нераскрытие в объёме статьи 30 не с кого.
Статья 185.1 УК РФ наказывает злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определённой законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, либо предоставление заведомо неполной или ложной информации, если эти деяния причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству.
Показать целиком
Какую информацию обязан раскрывать эмитент
- Отчёт эмитента Основная периодическая форма раскрытия. Её формат и требования к содержанию устанавливает Банк России своими нормативными актами. Отчёт утверждается уполномоченным органом эмитента, если этого требует устав, и подписывается единоличным исполнительным органом или уполномоченным им должностным лицом.
- Бухгалтерская и консолидированная финансовая отчётность Раскрывается вместе с аудиторским заключением. Для годовой консолидированной отчётности закон даёт три дня после даты аудиторского заключения, но не позднее 120 дней после окончания года, для промежуточной за полугодие не позднее 60 дней после окончания периода.
- Сообщения о существенных фактах Существенными закон признаёт сведения, которые могут существенно повлиять на стоимость или котировки бумаг эмитента либо на решение о их приобретении или отчуждении. Конкретный перечень таких фактов задан нормативными актами Банка России, а не самим законом.
- Освобождение от раскрытия Оно возможно, но только по решению Банка России и при одновременном соблюдении условий статьи 30.1 закона № 39-ФЗ. Отдельно Правительство вправе определить случаи, когда эмитент раскрывает информацию в ограниченном составе или не раскрывает вовсе, но тогда нераскрытые сведения он обязан направить в Банк России уведомлением.
Ежеквартальный отчёт эмитента упразднён. Раньше статья 30 закона о рынке ценных бумаг называла среди форм раскрытия именно ежеквартальный отчёт, теперь форма называется отчётом эмитента, а прежний пункт статьи утратил силу. Статьи в интернете, которые до сих пор ссылаются на ежеквартальный отчёт, описывают недействующую редакцию.
Юрист разберёт требования регулятора и объяснит, чем грозит просрочка ответа.
Полина Недашковскаяюрист Амулекс
Что понимают под злостностью уклонения
Злостность — это оценочный признак. Ни Уголовный кодекс, ни закон о рынке ценных бумаг его не расшифровывают, и содержание признака наполняет суд по обстоятельствам дела. Для защиты подсудимого здесь одновременно и слабое место обвинения, и зона неопределённости.
Практика исходит из того, что разовая просрочка злостностью не является. О ней говорят, когда обязанность не исполнялась несмотря на прямые требования Банка России, повторялась после предписаний или сопровождалась активным сокрытием сведений. Одного факта нераскрытия для уголовного дела мало.
Отсюда практический вывод. Переписка с регулятором становится главным доказательством по делу, причём в обе стороны. Предписания, ответы на них и сроки исполнения показывают, было ли уклонение упорным или речь идёт о технической просрочке.
Наказание по статье 185.1 УК РФ и срок давности
Частей у статьи нет, состав один, а наказаний на выбор суда три. Дополнительных наказаний норма не предусматривает: ни запрета занимать должности, ни штрафа сверх основного.
- Штраф до 300 тысяч рублей либо в размере заработной платы или иного дохода осуждённого за период до двух лет
- Обязательные работы на срок до 480 часов
- Исправительные работы на срок до двух лет
Лишения свободы в санкции нет вообще, и это редкость для главы об экономических преступлениях. По статье 15 УК РФ деяние относится к преступлениям небольшой тяжести, а значит срок давности по статье 78 УК РФ составляет два года со дня деяния. Течение срока приостанавливается, если человек уклоняется от следствия или суда. Предварительное следствие по статье 185.1 ведут следователи Следственного комитета: статьи 185 — 185.6 названы в подпункте «а» пункта 1 части 2 статьи 151 УПК РФ.
Отвечают по статье с шестнадцати лет. Субъект фактически специальный: привлекают того, на ком лежала обязанность раскрыть или предоставить информацию, то есть руководителя эмитента либо иное уполномоченное должностное лицо. Сама статья 185.1 названа в части 2 статьи 76.1 УК РФ: совершивший преступление впервые освобождается от ответственности, если возместил ущерб и перечислил в федеральный бюджет денежное возмещение в двукратном размере.
Когда за нераскрытие информации отвечают по КоАП, а когда по статье 185.1 УК РФ
Административная норма — это статья 15.19 КоАП РФ о нарушении требований к представлению и раскрытию информации на финансовых рынках, а ведёт такие споры адвокат по административным делам. Частей в ней шесть, и для эмитента ключевые первые две: часть 1 про непредставление информации, часть 2 про нераскрытие.
| Признак | Части 1 и 2 статьи 15.19 КоАП РФ | Статья 185.1 УК РФ |
|---|---|---|
| Когда применяется | Непредставление или нераскрытие информации без крупного ущерба | Злостное уклонение, причинившее ущерб свыше 3 миллионов рублей |
| Кого наказывают | Должностное лицо и юридическое лицо | Только физическое лицо |
| Наказание должностному лицу | Штраф от 20 до 50 тысяч рублей либо дисквалификация до 2 лет | Штраф до 300 тысяч рублей, работы до 2 лет |
| Наказание компании | Штраф от 500 тысяч до 1 миллиона рублей | Не применяется |
| Кто решает дело | Банк России, а при передаче дела судья | Суд по итогам следствия |
| Срок давности | 1 год со дня нарушения | 2 года со дня деяния |
| Остаётся ли судимость | Нет | Да |
Оговорка «если эти действия не содержат уголовно наказуемого деяния» стоит в статье 15.19 КоАП РФ только в части 1.
Показать целиком
Чем статья 185.1 УК РФ отличается от смежных статей
- Статья 185 УК РФ о злоупотреблениях при эмиссииГраница проходит по этапу. Статья 185 работает на стадии выпуска: недостоверность попадает в проспект ценных бумаг или отчёт об итогах выпуска. Статья 185.1 включается позже, когда обязанность раскрывать информацию уже возникла. Порог там ниже, свыше 2 миллионов 250 тысяч рублей.
- Статья 185.6 УК РФ об инсайдерской информацииОбе нормы про информацию, но про разную. Статья 185.6 наказывает использование сведений, которые ещё не раскрыты и раскрытию пока не подлежат. Статья 185.1, наоборот, наказывает за то, что подлежащие раскрытию сведения так и не раскрыли.
- Статья 185.3 УК РФ о манипулировании рынкомТам ложные сведения активно выбрасываются в публичное поле ради движения котировок. Здесь либо молчание, либо неполная информация в официальном раскрытии. Наказание там несопоставимо строже, до семи лет лишения свободы.
- Статья 159 УК РФ о мошенничествеМошенничество — это хищение чужого имущества путём обмана. Если сведения скрывались, чтобы под видом сделок с бумагами забрать деньги инвесторов, речь пойдёт о хищении, и статья 185.1 отойдёт на второй план. Возможна и совокупность составов.
Что делать, если вменяют уклонение от раскрытия информации
- Проверьте, была ли обязанность вообщеОбязанность раскрывать информацию по статье 30 закона о рынке ценных бумаг возникает при регистрации проспекта. Нет проспекта и допуска к организованным торгам, нет и обязанности в этом объёме. Обвинение должно назвать конкретную норму, а не законодательство о ценных бумагах вообще.
- Проверьте, не действовало ли освобождениеОсвобождение от раскрытия по решению Банка России или право раскрывать сведения в ограниченном составе снимают вопрос об уклонении. Решение регулятора и уведомление, направленное в Банк России, надо приобщать сразу.
- Оспорьте злостностьРазовая просрочка или техническая ошибка при публикации злостностью не являются. Поднимите переписку с регулятором: если предписаний не было либо они исполнялись, признак разваливается, а вместе с ним и весь состав.
- Проверьте расчёт крупного ущербаПорог свыше 3 миллионов рублей считается по реальному ущербу конкретных потерпевших. Падение котировок само по себе ущербом не является, и связь между нераскрытием и убытками инвестора надо доказывать отдельно.
- Посчитайте срок давностиДеяние небольшой тяжести, значит два года со дня совершения. Спор о том, считать ли уклонение длящимся и с какого дня отсчитывать срок, по этой статье принципиален и стоит того, чтобы заявить его письменно.
- Разграничьте свою роль внутри компанииОтвечает тот, на ком лежала обязанность раскрыть информацию. Приказы о распределении обязанностей, положения о раскрытии и служебная переписка показывают, кто именно готовил и подписывал сообщения.
Образцы документов по делам о нераскрытии информации
С него начинается защита: документ фиксирует выбор защитника, и его допускают к материалам.
Нужно, когда переписка с регулятором и внутренние документы о раскрытии находятся у компании, а не у вас.
Нужна, когда приговор вынесен, а признак злостности или расчёт ущерба вызывают возражения.
Часто задаваемые вопросы
Что означает статья 185.1 УК РФ
С какой суммы наступает ответственность по статье 185.1 УК РФ
Какое наказание грозит по статье 185.1 УК РФ
Сколько частей у статьи 185.1 УК РФ
Что считается злостным уклонением
Какую информацию обязан раскрывать эмитент
Какой срок давности по статье 185.1 УК РФ
Проведёт консультацию и защитит ваши интересы.
Полина Недашковскаяюрист Амулекс
