Снижение ставок по вкладам в преддверии заседания ЦБ: что ожидать

Влияние заседания ЦБ на ставки по вкладам

Крупные российские банки из топ-10 продолжают изменять условия по сберегательным продуктам в ожидании заседания Центрального банка России (ЦБ) по ключевой ставке. Это важное событие влияет на финансовые рынки и ставки по вкладам.

В преддверии заседания ЦБ, которое состоится 6 июня, несколько банков уже снизили процентные ставки по депозитам. Это относится главным образом к краткосрочным вкладам, по которым доходность снизилась на 0,3-2 процентных пункта (п.п.) сразу в трех банках из топ-10. Годовые депозиты также потеряли в доходности, снижаясь в среднем на 1-1,2 п.п., тогда как трехмесячные депозиты снизились на 0,3-0,5 п.п.

Основные изменения ставок по банкам

Изменения ставок за период с 26 мая по 2 июня главным образом наблюдаются в четырех банках из топ-10.

• Т-банк с 29 мая снизил ставки по вкладу без пополнения на срок до 17 месяцев на 0,5-1 п.п., но повысил ставки на сроки от 18 до 24 месяцев. Также снижены ставки по «СмартВкладу» с возможностью пополнения на 2 п.п.
• Совкомбанк с 30 мая отменил трехлетний вклад «Гибкий» с 22% годовых. Максимальная ставка теперь предлагается по трехмесячному депозиту — 19,7%. Появился новый вклад «Щедрое лето» с максимальной ставкой 23% при выполнении условий.
• Газпромбанк с 31 мая снизил ставки по вкладам «Новые деньги», «В Плюсе» и «В Балансе» на короткие сроки в среднем на 0,2-0,3 п.п.
• Альфа-банк с 31 мая преимущественно снизил ставки по всей линейке вкладов до одного года. Повышение было лишь на сроке четыре месяца по вкладу «Новые деньги». Также снижены ставки и по «Накопительному Альфа-Счету».

Прогнозы и ожидания экспертов на ближайшее время

По мнению экспертов, ожидания снижения ключевой ставки способствуют понижению ставок по сберегательным продуктам. Участники консенсус-прогноза предполагают сохранение ставки на уровне 21% годовых. В то же время треть аналитиков допускает снижение ставки ЦБ.

ВВТБ считают, что текущая динамика свидетельствует о смягчении денежно-кредитной политики. По их прогнозам, тенденция на снижение ставок по вкладам может продолжиться особенно в краткосрочной перспективе.

Мы ждем сигнал о переходе от жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике. Рынок уже реагирует на это: доходность по краткосрочным вкладам падает, — заявил Дмитрий Володин, руководитель департамента сбережений и зачислений ВТБ.

Сценарии для дальнейшего снижения ставок

Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ, Богдан Зварич, рассматривает два сценария дальнейшего развития ситуации:

1. Сохранение текущей ставки: В этом случае ставка на уровне 21% сохранится до июля, что повлечет за собой снижение ставок по вкладам на 0,5-0,7 п.п. Максимальная процентная ставка опустится ниже 19%.
2. Снижение ставки: При снижении ключевой ставки на 100-200 б.п., максимальные ставки по депозитам могут составить около 17-18% годовых.

Дополнительное воздействие на динамику ставок по депозитам оказывает замедление кредитования.

Законодательная база

• ФЗ №173-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации»
• ФЗ №395-1 «О банках и банковской деятельности»
• ФЗ №218-ФЗ «О кредитных историях»

Рынок продолжает реагировать на изменения

На рынке депозитов продолжается корректировка условий на фоне ожидания смягчения политики ЦБ. Эксперты отмечают, что даже при дальнейшем снижении ставок, вклады остаются привлекательными для населения.

Илья Васильков, руководитель продукта «Вклады» в «Сравни», указывает на замедление темпов снижения ставок, и возможность зафиксировать высокую доходность по накопительным продуктам сохраняется.

В конечном итоге, вероятность снижения ключевой ставки в июне остается низкой. Однако банки продолжают снижать ставки по вкладам, ориентируясь на долгосрочные перспективы.